第一章  总则

 

       第一条 为维护山东泰山文化艺术品交易所股份有限公司（以下简称本所）资产收益权产品交易平台的正常秩序，保障交易各方的合法权益，本所根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国电子签名法》、《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号，以下称国办发37号文件）等相关法律法规、规章及相关政策制定本暂行规则（以下简称本规则）。

       第二条 本所以诚实信用为原则，为交易各方提供公平、公正、公开的第三方交易平台市场。

       第三条 本规则所指的资产收益权产品(以下简称产品)是指综合会员将其合法所有的可以产生现金流的文化类资产的收益权，严格按照本所要求，将其设计为符合国家法律、法规、规章、规范性文件或地方法规、规章、规范性文件相关规定的，且在本所进行发售、交易、退出的交易产品。

       第四条 本规则所称文化类资产，包括但不限于下列资产：

       （一）书画、雕塑、工艺美术品、玉器珠宝、陶瓷等；

       （二）演出、旅游、会展、影视、动漫、广告、出版、设计等；

       （三）上述资产派生的物权、债权、知识产权、信托受益权等各种权益。

       第五条 产品通过以下方式实现收益：

       （一）标的资产产生的孳息；

       （二）运作、运营标的资产产生的收益；

       （三）处置标的资产或抵押物（或质押物）获得的价款；

       （四）因标的资产或抵押物（或质押物）损毁或灭失获得的保险金或赔偿金；

       （五）其他因标的资产而产生的权益。

       第六条  参与本所产品交易的市场参与人均应成为本所会员，会员包括综合会员与交易会员。所有会员，都必须遵守本规则及本所其他规定。

       第七条  在本所平台发售的产品必须严格按照本所规定完成标的资产及抵押物（或质押物）的保管、监管及保险手续。

       第八条  本所产品的发售采取核准制，即拟发售产品必须经过本所审核同意。

       第九条  本所交易平台是电子化的网上交易平台。会员通过登陆本所官网参与产品交易。

       第十条  本所对通过本所交易平台进行产品交易的会员收取佣金。

       第十一条  本所对会员持有的产品进行登记。本所指定的银行负责会员资金的存管。

       第十二条  产品终止后，产品相关方应按照约定或本所规定完成产品的退出。

       第十三条  产品信息披露义务人应在产品发售、交易、终止过程中及时、准确、完整的向会员披露产品相关信息。

       第十四条  产品不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。交易会员的认购本金可能因市场变动而蒙受重大损失，交易会员应充分认识《山东泰山文化艺术品交易所股份有限公司资产收益权产品交易平台风险申明书》所列举的投资风险，谨慎投资。

 

第二章 市场参与人

 

第一节 综合会员

 

       第十五条 综合会员是指符合本所综合会员条件并经本所认定的自然人、法人或其他组织。综合会员有权以本所要求的资产为标的，向本所申请发售产品。综合会员应为产品发售选择本所认可的承销机构。

       第十六条  符合下列条件的自然人、法人或其他组织，经本所审核后可成为本所综合会员：

       （一）年满18周岁并具有完全民事行为能力的自然人、以及依法设立并有效存续的法人或其他组织；

       （二）接受并遵守本所的各项管理制度及文件规定；

       （三）自然人应具备资产收益权业务相关的专业知识，法人或其他组织应拥有独立的经营场所和开展资产收益权业务所需的专业人员；

       （四）本所规定的其他条件。

       第十七条  综合会员自然具有交易会员资格。

       第十八条  综合会员在产品发售及存续过程中须完整披露标的资产的有关信息。

 

第二节 交易会员

 

       第十九条  交易会员是指符合下列条件，并在本所成功开户的自然人、法人或其他组织：

       （一）年满18周岁并具有完全民事行为能力的自然人、以及依法设立并有效存续的法人或其他组织；

       （二）接受并遵守本所的各项管理制度及文件规定；

       （三）激活本所资产收益权产品交易平台交易权限时，其在结算银行的资金余额不低于人民币5万元。

       第二十条  自然人申请成为本所交易会员须在网上办理开户，法人或其他组织申请成为本所交易会员需到本所现场开户。

       第二十一条  交易会员应认真阅读并接受本所各项规定，签署相关协议。交易会员应充分了解产品的实际状况以及产品相关的市场信息，对自身的交易行为负责，并承担由此带来的投资风险。

       第二十二条  交易会员授权本所行使下列权利：

       （一）授权本所与综合会员或其担保方签订产品相关合同；

       （二）授权本所行使处置产品标的资产及综合会员或其担保方的抵押物（或质押物）的权利；

       （三）将处置产品标的资产、抵押物（或质押物）所得或其他收益通过本所开立的专门交易账户进行分配。

 

第三章  标的资产的保管、监管与保险

 

       第二十三条 本所产品发售前，产品标的资产必须履行保管及监管手续，抵押物（或质押物）必须按法律及本所规定办理抵质押手续。标的资产或抵押物（或质押物）的监管方或保管方，必须为本所或本所指定的机构。

       第二十四条  产品标的资产或抵押物（或质押物）需要保险的，由本所代为投保，保险费由本所承担，保险受益人为本所。发生保险事故的，由本所向保险机构索赔，保险机构赔付后，赔偿款由本所支付给相应会员。

 

第四章  产品发售

 

       第二十五条  产品发售指综合会员将经本所核准的产品通过本所交易平台公开售出给会员的行为。

       第二十六条  综合会员向本所提交的产品发售申请经本所上市审核委员会（以下简称“上审会”）审核同意后，产品方可进行发售，具体发售时间及内容以本所公告为准。

       第二十七条  上审会由本所聘请的金融、法律、产品标的相关领域的3至5位专家组成，负责对综合会员的产品发售申请进行审核。

       第二十八条  发售公告应包括以下内容：

       （一）产品发售成功的条件；

       （二）综合会员发售所得资金的托管银行；

       （三）对产品标的资产或运作进行监管的第三方监管机构；

       （四）对产品发售进行监管及承销的机构；

       （五）产品退出机制与信用增级机制；

       （六）其他本所要求的内容。

       第二十九条  产品退出机制包括：

       （一）综合会员按照约定溢价回购产品；

       （二）本所处置产品标的资产或采取其他措施完成产品退出。

       第三十条  本所有权根据产品情况要求综合会员提供以下一种或几种信用增级措施：

       （一）对产品进行多层级结构化设计，提高产品抗风险能力；

       （二）规定综合会员或其担保方的差额补足义务。综合会员或其担保方账户中的资金不能按照约定的时间及金额支付产品费用或交易会员收益时，综合会员或其担保方须承担差额补足义务；

       （三）要求综合会员或其担保方为产品提供抵押物（或质押物）；

       （四）要求担保方履行担保义务。

       启动信用增级措施所产生收益的分配顺序，按照产品正常终止时的分配顺序进行分配。

       第三十一条  处置产品标的资产或相关抵押物（或质押物）的费用包括但不限于：

       （一）  产品标的资产及抵押物（或质押物）处置期间产生的保管费；

       （二）处置产品或相关抵押物（或质押物）产生的诉讼费、律师费；

       （三）处置产品或相关抵押物（或质押物）产生的税费。

       第三十二条  产品发售采用先到先得的认购原则。

       第三十三条  会员认购的最小数额不得低于产品发售总规模的5‰。

       第三十四条  认购期限结束后，会员实际认购金额达到产品发售总规模60%且符合产品发售公告中规定的其他产品发售成功条件的，则视为产品发售成功，否则视为发售失败。

       第三十五条  若发售失败，本所将认购本金全额无息退还给认购会员。

 

第五章  产品的交易

 

第一节  一般规定

 

       第三十六条  交易标的为会员认购的产品。在任何时候同时持有同一产品的会员人数不得超过200人。

       第三十七条  交易会员通过登陆本所官网参与产品的交易。

       第三十八条  交易平台交易时间为每周一至周五（国家法定节假日除外）6：00——16：00，交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。

       第三十九条  成交时，交易双方以电子合同方式确认交易订单。

       第四十条  产品具体交易日期以本所公告为准。

 

第二节  交易机制

 

       第四十一条  交易机制采用一对一协议转让方式。买方可对卖方意向报价点选成交。

       第四十二条  会员不得在买入后5个交易日内卖出同一产品交易标的或在卖出后5个交易日内买入同一产品交易标的。

       第四十三条  交易价格按照四舍五入原则保留至人民币最小单位分。

 

第三节  交易费用

 

       第四十四条  本所对通过本所交易平台进行产品交易的会员收取佣金，实行双向收取，即买卖双方均收取佣金。佣金费率为成交金额的千分之三。

       第四十五条  本所有权对佣金进行临时减免。

 

第四节  交易信息

 

       第四十六条  本所每个交易日发布产品交易即时信息、交易公开信息等交易信息。

       第四十七条  本所产品交易平台产生的交易信息归本所所有。未经本所许可，任何机构和个人不得使用和传播。

 

第六章  登记结算

 

       第四十八条  本所登记结算采取逐笔非担保交收方式。

       第四十九条  会员资金实行T+1自动到帐。交易过程中，冻结买方的可用资金，增加卖方的可用资金。当日交易结束后，结算银行根据会员交易账户的变动情况，与会员在结算银行的银行账户进行对账。会员交易账户当日增加的可用资金可在第二个工作日进行交易账户与银行账户间的划转，其划拨确认由会员直接在结算银行柜台或通过网上银行、本所交易系统进行办理。本所不介入会员资金账户的管理。

 

第七章  产品终止

 

       第五十条  产品终止包括：

       （一）产品正常终止，即按照发售公告规定的退出机制完成产品退出；

       1、所得收益按照顺序依次用于支付产品费用、分配交易会员收益，分配比例按照发售公告约定执行。

       2、本所于产品到期后的十个工作日内分配产品收益。

       （二）产品非正常终止，即未能按照发售公告规定的退出机制完成产品退出的，本所按照发售公告规定的以下方式进行退出：

       1、要求综合会员或其担保方履行差额补足义务；

       2、处置产品标的资产及综合会员或其担保方为产品提供的抵押物（或质押物）；

       3、要求担保方履行担保义务。

       上述措施所产生收益的分配顺序，按照产品正常终止时的分配顺序进行分配。

       第五十一条  产品提前终止的，交易会员预期收益按照产品实际存续天数（自产品成立日起至产品提前终止日期间）进行计算。

       第五十二条  发生下述情形之一的，本所有权提前终止产品，并要求综合会员或相关责任人履行发售公告或相关协议约定的义务：

       （一）产品可能发生严重亏损的；

       （二）产品标的资产或抵押物（或质押物）遗失、损坏、发现虚假或是发生不可抗力，对标的资产或抵押物（或质押物）造成无法恢复的损害的；

       （三）由于市场出现重大波动，导致产品标的资产或抵押物（或质押物）严重贬值或新的评估意见证明与产品发售时的评估出现重大差异，可能严重影响产品收益兑付情形的；

       （四）产品标的资产或抵押物（或质押物）发生所有权争议或涉及司法案件被冻结的；

       （五）综合会员因经营不善、发生违约或欺诈行为，可能严重影响产品标的资产或抵押物（或质押物）的安全或可能影响产品收益兑付情形的；

       （六）担保方在收益权产品存续期间发生重大问题而影响其担保能力的；

       （七）因国家法律法规或政策影响而使得产品提前终止的。

 

第八章  信息披露

 

第一节 信息披露形式

 

       第五十三条  产品信息披露义务人是指包括本所、综合会员以及其他相关机构在内的在产品发售、交易、终止过程中承担信息披露义务的相关个人和机构。

       第五十四条  产品信息披露义务人在有关披露事项的报告、报表或公告制作完毕后，应在本所指定的媒体或本所官方网站进行信息披露。

 

第二节 信息披露内容

 

       第五十五条  产品信息披露义务人应当在本所规定的期限内及时、准确地披露产品的上审会公告、产品发售公告、产品成立公告、产品上市交易公告、定期公告、重大事项临时公告、产品终止公告等信息。

       第五十六条  产品发生提前终止情形的，产品信息披露义务人应在该等事项发生后三个工作日内向会员披露，并于披露之日起七个工作日内以书面形式向会员提出需采取的应对措施。

 

第三节 信息披露其他规定

 

       第五十七条  其他与产品相关且应当披露的信息本所将依法予以披露。

       第五十八条  会员有权向本所查询与其持有的产品相关的信息。

 

第九章  争议处理

 

       第五十九条  在本所交易平台上发生争议或纠纷的，由济南仲裁委员会进行仲裁。

 

第十章  附则

 

       第六十条 本规则经本所审议通过，并报山东省金融工作办公室备案后实施，修订时亦同。

       第六十一条 本规则由本所负责解释。